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[原创]汽车行业大洗牌,几家欢喜几家愁
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财经上帝视角 于 2017/9/16 17:38:22 发布在 凯迪社区 > 猫眼看人
    (就笔者所知,已经有公众号因为口无遮拦而被永封,这次不是闹着玩的,注意安全)

    本周,奔驰首席执行官Dieter Zetsche突然宣布,到2022年,奔驰旗下所有车型都只提供混合动力或纯电动版本,并且届时将会至少再增加50个全新的电动汽车车型。

    不仅如此,戴姆勒旗下的子品牌Smart,也将在2022年之前完成电气化的过渡。沃尔沃也承诺在2019年之前将产品线全部改造成电气化。另外福特旗下的豪华汽车品牌林肯也同样将2022年作为时间节点,将会把所有车型都改造成电动或混合动力版本。上周,捷豹路虎也表示,将加快电动汽车的车型研发,到2020年所有的捷豹路虎汽车都将有电动或混合动力版本的选择。



    在国家层面,英国政府在7月份宣布,作为清洁空气计划的一部分内容,该国将从2040年开始禁止销售新的汽油车和柴油车。到2050年时,所有在路面上行驶的汽车都必须是零排放的。

    法国政府称其想要到2040年时禁止出售汽油车和柴油车,目的是对抗全球变暖。

    德国现任总理默克尔在接受采访时称,“如果我们迅速地投资于更多的充电基础设施和电动汽车技术,那么一种整体上的转变从结构上来说就将是有可能的。”

    印度政府表示到2030年时,在该国市场上出售的每一辆汽车都应为电动汽车。

    挪威政府的交通计划阐述了一个明确的目标:到2025年时,所有新的乘用车都应是零排放的车辆。

    奥地利、丹麦、爱尔兰、日本、荷兰、葡萄牙、韩国和西班牙都已经制定了电动汽车销售的官方目标。美国还没有为此而出台一项联邦政策,但至少八个州则已制定了相关目标。

    中国也自然不甘落后,2017中国汽车产业发展(泰达)国际论坛上,工信部副部长辛国斌表示,全球产业生态正在重构,许多国家纷纷调整发展战略,在新能源、智能网联产业加快产业布局。目前我国工信部也启动了相关研究,制订停止生产销售传统能源汽车的时间表。

    根据IEA数据显示,从全球范围来看,中国、美国、日本、加拿大、挪威、英国、法国、德国、荷兰和瑞典。10个国家的电动汽车销售量占到了全球总销量的95%之多。

    毫无疑问,汽车行业正在发生一场里程碑式的革命。面对日益严重的全球碳排放污染,几乎已经被人们所遗忘的哥本哈根气候会议决议终于开始落地。

    如今,随着新能源车的崛起,汽车行业必将面临一场大洗盘。

    根据中汽协统计数据,2017年上半年新能源汽车产量为21.2万辆,同比增长20%。从细分车型来看,新能源乘用车、商用车产量分别达到17.9万辆、3.3万辆,同比分别增长45%、-38%,乘用车市场延续较高增速,商用车尤其是EV客车产量大幅下滑。但6月新能源商用车市场明显回暖,根据合格证数据统计,EV及PHEV客车产量环比增速分别高达242%和282%,7月新能源客车产量为6996 辆,环比增长1.6%,同比增长48%,纯电动专用车6月产量高达6420辆,同比与环比分别增长165%与93%。

    去年二季度起新能源汽车推广目录暂停发放,直到四季度才恢复,导致去年四季度集中放量的特征较往年有所延续。我们判断今年由于补贴政策明确得相 对较早、再加上今年没有补贴退坡抢装压力(目前政策2018年补贴不退坡),全年产销 释放节奏会更为平缓,预计全年新能源车产量约65-70万辆。



    新能源乘用车技术路线仍以纯电动主导,2017年上半年纯电动乘用车销量高达13.2万辆,同比增长63%,纯电动销量占比由去年同期的67%提升至了80%。今年1-7月微型纯电动车销量占比显著提升。

    8月,新能源汽车产销分别完成7.2/6.8万辆,同比增长67.3%/76.3%,增速明显提升。而8月,汽车产销分别完成209.3/218.6万辆,同比增长4.8%/5.3%,环比增长1.6%和10.9%;累计产销分别完成1767.8/1751.1万辆,同比增长 4.7%/4.3%,产量累计增速与前7月持平,销量累计增速比前7月提高0.2个百分点。可以看出购置税优惠政策调整的影响已逐步减弱。很明显,新能源车已经逐渐成为汽车市场的主流,开始淘汰燃油车。

    对比新能源车与燃油车的性价比可以发现,以电动车为代表的新能源车本身的性质也符合市场经济规律。效率高、成本低的优势理应使新能源车成为新时代的主角。相比燃油车,电动车的优势如下:

    1、电比油便宜很多。用电,一英里花四美分。用油,一英里则要花上十五美分。而且电价随着技术进步,还会继续下降。

    2、电动车性能比汽油车强。电动车从能量到推力的转化效率高达90%,而汽油车的转化效率不到35%。

    3、维护费用大大低于汽车。电车没有内燃机那么多的零部件,没有那么繁琐的管道线路,维护起来费用至少便宜三分之一。





    同时,对比盈利情况,新能源的平均盈利水平已经达到传统汽车行业最高盈利水平。如果考虑未来技术更新迭代继续优化、提升效率的话,新能源车利润还有进一步提高的空间。

    不过,我国新能源车的发展也出现了不少乱象。9月7日,工信部发布“关于2016年度新能源汽车推广应用补助资金(补充申请)初步审核情况的公示”,2016年企业申报的新能源汽车推广数为71446辆,企业申请的清算资金为32.08亿元,专家组核定的推广数为71199辆,应清算补助资金为31.43亿元。早在5月17日时,工信部就对2016年度新能源汽车推广应用补助资金初步审核情况进行了一次公示,2016年企业申报的新能源汽车推广数为94072辆,企业申请清算资金64.15亿元,专家组核定的推广数为85094辆,应清算补助资金58.6亿元。仅2016年一年,新能源车骗补金额就高达92亿元。大量不务正业政策套利行为大行其道。

    今年,随着工信部打假新能源车的行动不断推广,国内的新能源车乱象也出现好转。2017上半年实现营业收入824亿,同比下降 5.8%;归母净利润23亿元,同比下降30.0%。上半年行业受到补贴退坡、目录重申、新政不明 朗等因素导致整体新能源汽车下滑,新能源汽车表现不乐观。



    在过去十年中,乘用车销量翻了好几倍,而客车、货车销量则较为平稳。根据车辆10年至15年的使用年限来评估,现今客车与货车的销量基本依靠车辆更新维持。考虑通胀因素的话,客车、货车新增需求并不明显,甚至还可能出现了衰退。这也从侧面反映了实体经济的发展可能被高估了。



    有意思的是,结合汽车保有量数据的话可以看出,2014年开始,一线城市的乘用车需求就开始趋平,市场可能已经接近饱和。背后的逻辑是:因为客车与货车的销量并咩有明显增加,所以推测出权重基数不会有太大变化。由于权重基数变化不大,所有乘用车权重曲线趋平说明市场增量也开始萎靡。这也说明,2014年之后的乘用车销量增长可能完全依靠通胀支持,而非数量增加。

    如果考虑上述市场饱和这一结论的话,那么,现今新能源车的增长也许完全是基于抢夺旧能源车市场份额的基础上。这也表示,就能源车正在被淘汰。

    实际上,除了笔者的推测外,有实际案例也证明了笔者的这种观点。

    9月10日,在2017中国汽车产业发展(泰达)国际活动现场,吉利汽车研究院的李传海介绍道,根据吉利推出的“蓝色吉利行动”,到2020年,吉利90%的汽车都是新能源汽车。对于吉利新能源三电技术发展,从电池上,不仅是容量更大续航更长,也会搭载模块化、通用化、轻量化、集成化的模块方案。

    大众宣布,到2020年,大众集团预计在中国累计销售40万辆新能源汽车,到2025年,将为中国消费者提供约150万辆零排放的新能源汽车,其中绝大部分是纯电动车。

    奔驰宣布,奔驰将展开对宝马i品牌的对抗,在未来成立全新环保子品牌。驰的全新子品牌将与宝马i品牌一致,将重点放在研发和生产新能源产品上,未来奔驰的插电式混动、纯电动等新能源动力车型均将在该品牌的系列中出现。

    宝马宣布,作为一家已经百岁的汽车厂商,宝马希望在能代表未来方向的领域散发出新活力。为此这家汽车公司将加大对互联网化、智能化和新能源汽车的投入(包括混合动力、电动汽车、燃料汽车等)。

    沃尔沃宣布,瑞典高档汽车品牌沃尔沃宣布,自2019年起,沃尔沃所有新上市车型均将配备电动机。这标志着该汽车制造商将终结纯内燃机时代,电气化技术成为其未来发展的核心。

    丰田宣布,早在2015年,丰田汽车就宣布到2050年将停售内燃机汽车,届时只会出售混合动力汽车、电动汽车以及燃料电池汽车,到2050年将新车的二氧化碳排放量减少90%,以满足环保目标。

    大家都打着环保的名义,站在道德制高点,宣传是为了大义而做的努力改进。可实际情况是,这种改进本身就带来了不菲的利润。

    此外,最受打击的恐怕要数石油企业,三桶油(中石化、中石油、中海油)在不久的未来,其收入一定会继续下降。(在垄断环境下,三桶油都能做亏,未来将有替代产品抢占其市场,三桶油财报肯定更难看)

    随着新能源车登上舞台,比如加油站之类的相关行业工作人员成为需要安置的困难人群外,汽车行业以燃油为中心的一条产业链将被颠覆。

    8月16日,中石油经济技术研究院发布了2017年版《2050年世界与中国能源展望》报告认为,中国的石油需求将在2030年达到峰值6.9亿吨,2030年以后石油需求占全球的比重,将逐渐下降到12%左右。交通用油的增长主要来自汽车保有量和民航用油等高能耗需求的上升。中石油经济技术研究院能源分析师王利宁表示,“2050年中国的汽车保有量接近5亿辆,较2015年增长1.8倍。”届时,中国的千人汽车保有量将达到350辆,其中新能源汽车保有量将达到30%。交通用油在2030年和2050年分别占交通部门用能需求的78%和65%。

    从现在的情况看,这份报告的预估显然过于乐观。因为根据现在各大汽车生产商争相加快新能源车的投入与研发情况看,中国石油需求的拐点可能在2025年之前就出现,特别是交通用油需求将发生明显下降。

    去年开始,由于中国启动石油储备计划而一度成为全球第一大石油消费国,此后,随着石油储备库存的饱和,进口需求也出现下滑。可以说,全球石油价格能从30美元/桶,回升至现今的50美元/桶,除了产油国的冻产协议外,中国也做出了一定贡献。

    可是,新能源车的面世意味着石油的资源龙头地位将不保。下游需求端萎缩意味着供给端不得不继续减产,恶性竞争下,石油价格又得跌。而且,因为目前石油还是大宗商品的风向标,石油的价格萎靡可能掀起新一轮通缩。回到国内,除了石油加工行业利润将受损外,一些以石油作为燃料的零部件生产商也面临转型或淘汰的命运,要么业务转型,要么等着饿死。

    时代变迁过程中,一定会有人成为新的弄潮儿,也一定会有人成本被淘汰的一方。弱肉强食、适者生存的定则会在大变革中得到充分体现。跟不上时代潮流的人只有灭亡,沉浸在过去不愿改变的人必将成为历史的残党。

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    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 17:56:51    跟帖回复:
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    我很用力ding
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 18:01:00    跟帖回复:
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    远景
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 19:04:06    跟帖回复:
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    中国很多穷人还没有圆上汽车梦,而汽车时代已经要过去了。
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 19:42:22    跟帖回复:
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    从环保的角度思考:假设一个国家的发电主要靠煤,电动车就不如燃油车了。要求燃油车烧乙醇,为什么不用乙醇替代煤发电?......
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 20:05:22    跟帖回复:
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    中石油,中海油,中石化有多少人失业?与俄国签订的30年合同高价石油还要不要?
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 20:12:33    跟帖回复:
    7
    世界发展的大趋势是白左当道,白左装B。
    回帖人:
    jdsl  
    | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 20:38:52    引用回复:
    8
    转至第6楼第 6 楼 lirunzheng 2017/9/16 20:05:22  的原帖:中石油,中海油,中石化有多少人失业?与俄国签订的30年合同高价石油还要不要?

    以前不是有废除不平等条约的先例吗?

    为何不再搞一次呢?

    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 21:01:01    跟帖回复:
    9
    鸡国还是算了吧
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 21:05:22    跟帖回复:
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    莫非是某个家族准备搞电动车?
    回帖人:
    wolf74  
    | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 21:20:33    跟帖回复:
    11
    都在瞎忽悠,电动车的电哪里来的?不是靠煤烧出的?电池报废后怎么处理?电池的能耗与污染远大于石油
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 21:53:26    跟帖回复:
    12
    还是电池问题
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 22:04:30    跟帖回复:
    13
    能源便宜,车贵了。买车多支付的钱把省的电钱全吃了。
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 22:09:30    跟帖回复:
    14
    在某国行不通
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2017/9/16 22:18:52    跟帖回复:
    15
        2、电动车性能比汽油车强。电动车从能量到推力的转化效率高达90%,而汽油车的转化效率不到35%。
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    这个计算有问题:煤转化为电的燃烧效率是多少?再将电转化为能量的转化效率又是多少?两个迭加后是多少?
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