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不老的阿甘
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[原创]银行业的滑铁卢
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不老的阿甘 于 2018/2/6 15:34:17 发布在 凯迪社区 > 猫眼看人

    §ⅰ 2017正式入冬

    深秋眷恋盛夏而一拖再拖,严冬为赶节气只能加快脚步,四时更替从不为任何人的意志折腰,说了算的只有自然规律。2017寒风乍起,一池秋水开始迅速结冰。

    2017年3月,一行三会集体高调发声,开启史上最严厉的金融监管风暴。但幕后有双巨眼很快就发现,这些各级部门、各怀心事的各自为战,并不能触及到利益盘根错节的金融风险。又不是东方不败,谁肯主动扯开遮羞布、挥剑自宫呢?

    7月14日的金融工作会议,『风险』一词贯穿始终。债务、股市、融资杠杆、保险业、互联网金融、汇率、外汇储备……各类风险源四处着火、八下冒烟。国务院金融稳定发展委员会老婆婆款款现身,协调监管央行、银监会、证监会和保监会四个儿媳妇。

    7月24日,中央ZZ局会议首次认可『灰犀牛』概念,房地产泡沫、地方政府债务、银行业金融风险,每一头灰犀牛的发生概率和破坏影响都足以引爆经济危机。10月19日十九大期间,央行行长周小川更是直言不讳指出要重点防止出现『明斯基瞬间』,要知道这个词在以前官媒中可一直都是讳莫如深的敏感字眼。

    山雨欲来风满楼。纵观70年来的财政和货币政策,一直在『死和乱』之间哪痛医哪。

    2017年11月17日,农业银行北京分行同业票据业务案,罚1950万;11月30日,民生银行北京分行下辖航天桥支行销售虚构理财产品案,罚2750万;12月8日,广发银行惠州分行120亿萝卜章担保大案,罚7.22亿。监管层频繁动作一浪高过一浪,令各路银行娇喘吁吁香汗淋漓,而达到高潮的呻吟声更是此起彼伏。

    来看一组数据。2017年银监会启动『三三四十』专项整治行动,在银行系统开展『三违反、三套利、四不当、十乱象』大检查,全年共查处问题5.97万个,涉及金额17.65万亿元。另据人民网1月8日报道,截至2017年12月29日,全年各级银监部门共披露罚单2451张,合计罚款26.98亿元。好多好多的钱哦!

    §ⅱ 优等生的猫腻

    2018年1月19日,四川银监局查处浦发银行成都分行违规发放贷款案,查实浦发银行成都分行向1493个空壳公司授信775亿元,换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。四川银监局依法对浦发银行成都分行罚款4.62亿元。这是2018年来的首张亿元级罚单,也是银监会有史以来开出的NO.3天价罚单。

    消息一出全国震惊!要知道,浦发银行那可是银行业界公认的标杆级优等生,案发之前是当地股份制银行中的业务佼佼者,更可贵的是长期『零不良』,无案件事故发生,员工无不良记录,无欠息、无逾期、无垫款、无后三类不良贷款。

    老鸟别嫌烦,小白简单了解下后三类不良贷款。根据央行制定的《贷款分类指导原则》,商业银行根据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类,按照风险程度将贷款划分为五类:正常、关注、次级、可疑、损失,后三种为不良贷款。区分五类贷款的量化指标是『贷款损失率』,可以表达为:坏帐损失/各项贷款平均余额。正常、关注、次级、可疑、损失五类贷款对应的贷款损失率分别为0、5%、30%-50%、50%-75%、75%-100%。了解完这些,

    来看浦发银行成都分行这宗惊天大案。首先,企业从银行拿到了贷款,但2012年后的企业经营状况那真叫王小二过年,一年不如一年呵,不用说本金,就是银行利息也偿还不上啊。于是根据上述原则,企业贷款被银行评估为『关注类』

    贷款从正常降级到关注类,虽然还算不上是不良贷款,但已经有变成不良贷款的风险了,毕竟对照规则,银行可能会承受5%的损失是不?5%还不打紧,但是如果再往下降级,那就可能会变成30%-50%的次级贷款,就属于不良贷款了。

    银行(钱庄)自古至今最看重信誉,最怕砸招牌,而掩盖不良贷款就成为这个行当的本能,甚至是公开秘密。银行对下滑一步就成为不良贷款的『关注类贷款』寝食难安,怎么办呢?整容,把关注类整成正常类就一了百了了。具体如何操作呢?

    A企业在浦发银行成都分行的贷款即将成为关注类,这时银行找来B企业(1493个空壳公司),收购A企业的这部分关注类债务。与此同时,银行给B企业新发放一笔贷款,B企业再用这笔贷款偿还此前A企业欠银行的利息。通过上述一番乾坤大挪移,原本要逾期的贷款就摇身一变,成为了正常贷款。

    这种手法在业内有个术语叫做『承债式收购』,专门用于处理不良贷款。浦发银行成都分行通过向1493个空壳企业授信775亿元,用银行的新贷款偿还企业的旧利息,银行账面上的不良贷款消失了,而得以维持长期『零不良』的金字招牌。用一句不太恰当的话描述,就是通过『猪八戒啃猪蹄』维持『驴粪球外面光』

    §ⅲ 无所不用其极

    浦发银行成都分行违规放贷案后刚满一周,另一宗等量齐观的银行大案接踵而至。1月27日,银监会网站发布消息,银监会统筹协调相关银监局依法查处了邮储银行甘肃武威文昌路支行违规票据案件,对涉及该案的12家银行业金融机构共计罚没2.95亿元。简单追溯还原下案件始末。

    2016年12月末,邮储银行甘肃省分行在对武威文昌路支行进行核查时发现,吉林蛟河农商行购买该支行的理财资金到期,而账面上却并没有吉林蛟河农商行购买理财的记录,于是判断理财资金被挪用,由此牵扯出一个重大违规票据案件。

    经查实,2016年3月到12月,邮储文昌路支行通过私刻公章、伪造证照合同,办理了147张虚假贴现票据,再转贴现给其他10家银行机构,涉案票据票面金额共计79亿元,然后再用非法套取挪用理财资金30亿元去填补该行的资金漏洞。

    和浦发银行成都分行违规放贷案异曲同工,都是银行内部为了维护业绩和利润的造假行为,只不过后者手段更加大胆泼辣,居然到了明目张胆私刻公章、伪造证照合同的地步。谁还敢说中国缺少原创?金融界的‘大胆创新’真正令人眼界大开叹为观止哇。但青山遮不住,毕竟东流去,一日东窗事发,那可就是身败名裂。

    §ⅳ 拴狗冠和拴狗赚

    讲到这里,插一段题外话。喜欢足球的朋友都知道冠军教头瓜迪奥拉,他的球队进攻华丽极富观赏性,冠军拿到手软,被嫉妒者戏谑为『拴狗冠』,意思是他执掌的球队本身就实力强劲,即使在教练席上拴一条狗也能夺冠。拴狗冠当然是喷子们的黑嘴污蔑,但『拴狗赚』却是实实在在的客观存在,那就是中国银行业。

    『即使将银行行长换成小狗,银行也照样赚钱』说这话的是国家统计局原总经济师兼新闻发言人姚景源。他痛批银行暴利,称银行成了高速公路,坐地赚钱。忍俊不禁之余,想想并不是没有道理。还有什么行当能比中国银行业赚钱更容易呢?

    国内银行业就有躺着不动、日进斗金的功夫。四大国行动辄就垄断世界500强前几名,你真以为他们的风险投资、经营管理能力比得上高盛、摩根、瑞士、花旗……这些西方市场经济国家同行?错,人家赚钱是靠在市场上摸爬滚打投资,赚的是刀头舔血的钱。而国内的银行呢,只靠存贷款利差和业务量的乘积,就可以将80%的利润收入囊中。给他们创造如此得天独厚条件的当然是政策。众所周知,

    我国拒绝走西方完全市场经济国家利率市场化的歪路邪路,而是国家管控利率。国家规定利差,银行躺着赚钱,那坐在行长位置上的是什么生物还重要不重要呢?况且在存贷款利差之外,政策还提供了各种名目繁多的手续费,为银行业在主营业务收入之外另辟财源。如此,『拴狗赚』之说还过分吗?简直就是量身定做哇。

    §ⅴ 不良资产之谜

    问题在于,银行业赚钱如此轻易,但利润增速却一直下滑。2016年报数据显示,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行分别实现归母净利润2782亿、1839亿、1646亿、2315亿、672亿,分别同比增长0.4%、1.86%、- 3.67%、1.45%和1.03%。净利润增速徘徊在1%低位,而中行居然出现了净利润负增长。

    与此形成鲜明对比的是,银行业不良资产率却在飞速上涨。根据IMF在2016年4月发布的《全球金融稳定报告》估算,2015年我国商业银行的公司贷款中潜在风险贷款的比例为15.5%,对应潜在风险贷款规模1.3万亿美元,合8.2万亿人民币。IMF进一步假设这部分潜在风险贷款的损失率为60%,对应损失贷款规模7560亿美元,合4.9万亿人民币,相当于当年GDP的7%。逻辑清晰没有问题。

    IMF的这份估算结果得到了众多专业人士的认可,并确认这就是中国银行业真实不良贷款的下限,并据此推导出中国银行业的不良率至少高达15%-20%。这与官方统计口径公布的不良贷款规模1.2744万亿和不良率1.67%实在是大相径庭!

    回到上例。不管浦发银行如何声嘶力竭地洗白自己,成都分行违规放贷案却是铁证如山不容辩驳,如果不是感觉不良资产率太过难看,又何必偷偷摸摸去找1493个空壳公司授信775亿元呢?如果再翻查一下2016年浦发银行的年报,成都分行资产规模仅为1177亿元,却凭空捏造出775亿的授信,你还敢说自己的不良债务仅为3%,有谁还会傻傻相信?更遑论那个更加靓丽动人的1.67%呢,呵呵。

    §ⅵ 信贷终成坏账

    利润增速越跌越少,不良资产越滚越大,那银行还有什么理由继续放贷?还是前文讲到的浦发和邮储案例,如果不继续放贷,那经年累月的问题贷款如何遮掩?

    问题在于,为赚取储户利差而放贷,为掩盖不良资产而放贷,那么银行业为经济发展融资的意义又在哪里呢?一个尴尬而悲凉的现实是,近些年来,中国每年庞大的信贷规模,已经对经济增长没有任何提振作用了。空口无凭,来看数据。

    2017年12月13,IMF发布报告称,从2001年到2008年,中国的信贷与GDP之比是信贷每增加10%,GDP就会相应增加2%。但是,从2010年到2015年,信贷增速仍在继续扩张,但是对经济增长的影响几乎已经下降为0。换个说法,中国当前的信贷已经不能支撑经济的进一步增长。

    信贷投放与经济增长无关,这个现实是如此荒诞、冰凉!新增信贷并没有如高层期许的那样,为农业、工业制造业、服务业实体经济服务,而是流向热得发烫的楼市,或是靠垄断资源、垄断市场寄生的低效国企,再或是漠视民生、却热衷于大搞铁公基形象工程的地方政府融资平台,甚至只是在金融系统内部空转套利。信贷支持的低效投资,形成了回报率极低甚至是负数的低效资产,而这些低效资产,甚至干脆称之为负债,最终演变成了银行的不良资产,甚至直接成为坏账。

    §ⅶ 雪崩还在继续,没有无辜雪花

    2008金融危机后,全球各种矛盾充分酝酿,正在厚积薄发,至少本世纪20年代前看不到结束的迹象。美联储的加息和缩表一点点勒紧货币,美国政府的减税政策让全球产业趋之若鹜,中美金融战、贸易战日趋白热化,周边地区热点持续发酵让各路资本蠢蠢欲逃……莺歌燕舞的太平盛世表象下,潜伏着波谲汹涌的危机。

    金融是经济的血液和命脉,系统性金融风险足以将几十年经济发展成果瞬间吞噬。银行风险是金融风险的核心,因为银行是几乎所有债务的终极守夜人,只有守护住银行不出问题,才能最大限度避免危机。高层洞见到了这一点,2017年来开始全力加强银行业监管、挤压泡沫,只为在大敌来临前尽可能减少自身弱点。

    2018年开春之际,这场空前严厉、持久的金融监管风暴却没有任何要松一口气的意思,寒意依旧弥漫。

    1月25日,银监会召开2018年全国银行业监督管理工作会议,强调2018年要打好防范化解金融风险攻坚战,使宏观杠杆率得到有效控制,金融结构适应性提高,金融服务实体经济能力明显增强,硬性约束制度建设全面加强,系统性风险得到有效防控,并且提出了十项具体措施。

    1月28日,央行旗下《金融时报》发声,防范金融风险要警钟长鸣,要列入监管部门和各类金融机构的日常议事日程。今后3年是防范化解金融风险的重点时段,通过1至3年的阶段性任务分解或治理乱象计划,最终实现防范化解重大风险的目标。

    2月1日,中纪委驻央行纪检组组长徐加爱称,当前金融领域出现一些重大风险隐患,比如金融监管中的『猫鼠一家』、出现大量『无照驾驶』以及众多非法集资等金融乱象,给民众带来重大损失。央行掌握着货币政策的制定权、金融政策的综合协调权、金融外交的谈判权和向中央、国务院的建议权,如果掺杂着私心杂念,就绝不是『小偷小摸』的问题,而是『动摇国本』的重大问题。

    如此密集的重拳之下,各路幺蛾子纷纷原形毕露。银监会2月2日通报,陕西、河南银监局依法查处辖内银行业金融机构质押贷款案件。在该案中,外部不法人员以纯度不足的非标准黄金做质押物,骗取19家银行业金融机构190亿元贷款。圈内人士都明白,黄金质押贷款是银行的一项传统业务,但该案却轻易暴露出了一项痼疾,银行贷款贷前调查、贷款审查、贷后检查『三查』完全形同虚设,押品管理失效。如此小儿科行径,瞬间让金融小白智商爆表。

    时下春寒料峭,但金融监管的严冬才刚刚开始,极度深寒中可以预见雪崩仍将持续。而脱离了金融服务实体经济的根本,雪崩中任何一片雪花都不无辜,都不值得同情。

    公众号『阿甘看天下』,一扇透过现象洞悉本质的窗口,专为财经小白量身打造。

    转载请注明出处公众号:阿甘看天下


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    回帖人:  | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 20:32:10    android
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    自己顶下吧,这个帖子命运多舛,感谢让它面世的朋友
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 20:50:17    跟帖回复:
       第 3
    好帖。读了长姿势。
    回帖人:  | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 21:19:03    跟帖回复:
       第 4
    无语。
    人家不承认你的市场经济地位?
    你的金融业就没有全面开放?
    互联网也是局部网.......
    前面的官员借钱,只管借。
    不借是傻瓜。
    谁还?
    根本就没有打算还?
    继续,你偏偏要捅破窗户纸?
    往外看:一地鸡毛.......
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 21:28:04    跟帖回复:
       第 5
    有特色和思想顶着,不用怕。
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 21:40:55    跟帖回复:
    6
        自己顶下吧,这个帖子命运多舛,感谢让它面世的朋友
    回帖人:  | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 22:04:27    android
    7
    这个帖子是删减版,原版是「阿甘看天下」微信版本
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 22:51:08    跟帖回复:
    8

    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 22:54:58    android
    9
    自作多情
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/6 23:37:09    android
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    顶顶
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/7 1:46:10    android
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    1943  
    | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/7 1:57:49    跟帖回复:
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    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/7 2:15:24    跟帖回复:
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    金融界出卖国家利益的家伙,赶快自觉点去投案自首吧。
    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/7 2:18:38    引用回复:
    14

    回帖人: | 只看此人 | 不看此人 | 2018/2/7 2:20:35    android
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