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[原创]“多头司令”,也会有问题?
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闲言毛 于 2020-03-22 23:07:31 发布在 凯迪社区 > 猫眼看人
            “多头司令”,也会有问题?

    3月21日,网络上流传一份《深圳证监局关于对李大霄采取监管谈话措施的决定》文件。

    李大霄,号称是“A股第一网红”,又被人称为“多头司令”,长期坚持在自己的微博和微信公众号上发表对股市的评论内容,目前其微博拥有多达576万粉丝,是名副其实的大V。1990年代初,他成为A股早期投资者,拥有深圳1号股东代码。1997年,他进入东莞证券工作。2008年,他进入英大证券,成为英大证券的研究所所长、首席经济学家。

    要知道,我国的证券市场,数十年如一日的坚持在上证3000点左右,高,曾经涨到6124点;低,则沉到1644点,而多年来,一直坚持看多的李大霄也算是非常执着的证券分析师了。

    他曾多次在上证3000点以下时,给市场定义成“婴儿底”、“钻石底”等各种底。近期,他又新喊出“爱国底”、“战役底”、“筑牢3000点地平线”等口号,作为股民熟知的财经界网红大V之一,他的这些观点让他的“热度”很高。

    按道理说,坚定看好中国证券市场,应该是非常“正能量”的观点。尽管因此,李老师常常被股民用语言“糟践”。污言秽语,啥样的评论都有,可是李老师痴心不改,一如既往的看多。

    其实,李老师成名也是因为看多成就的。在2009年2月,当时沪指还在2000点上下徘徊,李大霄发文《A股市场融冰之旅已经启程》,认为1664点后“A股市场稳定的基础已经形成”,事后A股的市场走势,让他被不少人称为“股神”。

    然而,我不明白的是,一个长期看多中国证券市场,也就意味着对中国经济高度看好的分析师,咋就会被监管部门谈话呢?

    按照流传的文件说法,李大霄作为英大证券分析师,通过新浪微博、微信公众号发表言论提供证券市场投资分析意见,部分投资分析意见未能提供研究报告依据,未能充分遵循客观、专业、审慎原则,以音频形式发布的证券研究报告未载明具备证券投资咨询业务资格的说明、署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码等事项。深圳证监局指出,上述行为违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十条等相关规定,决定对李大霄采取监管谈话措施。

    有人专门查看了合规管理办法的相关规定,并且与李老师微博的近期变化对比,发现新增了“证券投资咨询业务执业证书编号”。难道说,仅仅是因此而被认定为“不合规”,就遭遇到了监管部门的谈话吗?

    一般来说,证券分析机构或者证券分析师发表证券市场投资分析报告,这应该是非常专业的。其专业性体现在,报告有7个标准的指标,包括有:“证券研究报告”字样;证券公司、证券投资咨询机构名称;具备证券投资咨询业务资格的说明;署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码;发布证券研究报告的时间;证券研究报告采用的信息和资料来源;使用证券研究报告的风险提示。

    当然了,这些都只是规范的形式而已,最重要的是研究分析报告对某一企业、对某一个行业、对某一段时间的证券市场,其研究结论应该是合理科学,尤其是能够与实际的发展相符合的。从某种程度上来说,这些研究分析报告都是“价值不菲”的,都是需要“真金白银”才能获得的。而能够让机构认可研究报告的价值,其分析结论就必须是具有高度前瞻性的。

    此类研究分析报告,肯定就应该是“客观、专业、审慎”。问题是,如何判断这分析报告,这也不是监管机构能够有资格的。而是“购买”这些研究报告的机构,才会判断的。至于,李大霄本人在新浪微博、微信公众号发表言论提供证券市场投资分析意见,这纯粹是个人之见解而已,所谓的“一家之言”。要是有人按照李大霄的判断去投资股市,那只能是“投资有风险,入市需谨慎”了。

    就如李大霄在微博公众号的言论,这些观点的时机大多与大盘走势相悖,因此被众多股民笑称为“反向指标”、“李大嘴”等。甚至,一旦他出来发声,股民们就会在各大论坛高呼:“李大霄出来发言了,明天开盘就跑!”。显而易见,李大霄的证券分析意见,众多股民或者网民,多数都只是参考而已,甚至看热闹不嫌事大,没有人会真正将其观点当回事的。

    不明白的是,证券监管机构非要因为,“未载明具备证券投资咨询业务资格的说明、署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码等事”,而监管谈话,似乎有点小题大做了。毕竟,李大霄个人的言论,又非研究分析报告,若是按照研究报告的标准来要求,似乎纯粹是多余了。话又说回来,普通人不掏钱,还想看到专业的证券分析研究报告,这不是有点做梦吗?公众能够看到的,或者公开的说法,几乎都是过时了的报告。

    对我国证券市场看
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