凯迪微信公众号
扫描二维码关注
发现信息价值

微信扫一扫
分享此帖文

发帖人:
武汉老刀
  |  只看此人
   楼主
收藏
收藏成功
添加
添加标签来管理你的收藏吧!
| 刷新 | 字体缩小 | 字体变大
[原创]老刀:三大原因使我随时准备清仓【实战】
28810 次点击
51 个回复
武汉老刀 于 2020-10-28 11:27:03 发布在 凯迪社区 > 猫眼看人
    【股市实战】

   原因在我看来有三:一是市场主力在三季报前的主动调仓,突出的是摸不着的估值让位给了季报、年报见得到的价值。



       三大原因使我随时准备清仓


       ——兼说为什么我现在只敢做紫金矿业


                 武汉老刀



    自9月中旬本人除黄金周在家外,基本上在外行走。9月去沈阳、到丹东、逛兴城、游营口,一年半内终于看过祖国大陆九成海岸线上的名湾、名滩,对海景房置业更有发言底气;10月中旬则飞迪庆、赏丽江、走腾冲、品建水、观元阳梯田……其实也是带着问题游云南的,基本弄清了何以昆明现在难称“春城”的原因——当然这涉及云南置业,只是不方便公开自己的观察,一字两元的稿约有不少约束,有些发现注定只是少数人知晓的,否则某某对VIP客户也就少了吸引力。关于云南置业的绕坑如同海南置业一样,本人虽然更熟悉,但是不大方便公开言说。或许知乎的付费咨询是一个渠道,但八成我不会回复,因为牵涉太多的利益冲突,还是多栽花少种剌吧

    在行走过程中,股市我虽没什么时间关注,但也有操作。只二成多的基金未动,股票现在则近满仓,基本上只做紫金矿业,从成交单可见,自6.02元后我主要是买,波段做但不频繁了,军工股等我是减持的,只是增加了点农业股及医废处理股。这段时间本人有赚,微利。

    
    

    

   近时本人行走过程中的成交单。


    其实这一个月多来是大多数人亏钱的阶段,原因在我看来有三:

    一是市场主力在三季报前的主动调仓,突出的是摸不着的估值让位给了季报、年报见得到的价值。虽然大跌的“医药茅台”长春高新昨日又涨停了,在我看来还是远离为上。前期涨幅过大板块的筹码兑现,应是这两月的主旋。这也是本人近月不碰医药生物、高科技、大消费股的原因。

    二是国际经济大环境不佳。虽然因我国抗疫有效,政策较稳,吸引了一些国际资本流入,本币在升值,但是国际大环境的不佳,必将影响绝大数多A股上市的利润。欧美及印度、中美洲的二次疫情,在打击全球经济的同时,也会影响到我们,我以为眼下的调整也是对半年前全球经济复苏乐观看法的修正。

    三是对疫情下股市休养生息的失望。我多次强调,做好A股的秘诀是关照三大参与方的需求,这里我原封不动地引用2020年5月22日晨本人的《“划代年”得有与之匹配的大格局》一文里的几段话:

    我认为A股一直发展得不理想,主要是关照社会资本的增富意愿不够,否则其真的可以像楼市一样,在改善大家居住环境的同时,增厚民众的财富,形成另一个大大的“蓄水池”。

    在《做大A股之关键:尊重社会资本的增富意愿》(2020年03月29日 10:42东方财富“财富号”,2020年3月29日 11:19:08 发布在 凯迪社区  猫眼看人)一文中我是这样表达的:分析A股,我们可以将其细分为多个三角形模态来观察。仅就A股的参与方之需求,可勾画出如下一个三角形结构,便知A股市场三股力量的需求满足,离理想的等边三力态太远。

    
    

   A股三大参与方需求满足示意图 。(老刀2020年3月草拟)


    如图所示,2019年,作为底边的国家需求(为企业融资+货币增值),2019年全年A股市场共有201只新股上市,融资总额为2533亿元(人民币),新股数量较2018年上升91%,融资额增加83%。底边最长,很爽。

    作为三角形左腰边的机构与公募基金的需求与任务是赚钱+市场引导,边长次长,较爽。

    三角形右腰边长系散户、私幕等社会资本,其参与股市的目标最为简单明了,就是为了增富、赚钱,但边长太短,不大爽。

    A股的市值及利润边长在一定时段是“定值”
分享: 分享到新浪微博 分享到腾讯微博 分享给朋友